Home 187 Artikel 187 Performance Stock Optionen in Broad-Based Plans Redakteure Anmerkung: Sie können viele weitere Artikel über Mitarbeiter-Besitz und Corporate Performance in den Artikeln Abschnitt Titel Ownership Concepts und Forschung auf unserer Homepage finden. Fast alle Aktienoptionen, die im Rahmen von breit angelegten Aktienoptionsplänen ausgegeben werden, sind entweder nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs) oder Anreizaktienoptionen (ISOs). Diese Pläne qualifizieren sich für die Festpreisrechnung, so dass sie nicht auf der Unternehmens-Gewinn - und Verlustrechnung zum Zeitpunkt ihrer Erteilung auftauchen. Einige Exekutivpläne verwenden jedoch leistungsorientierte Optionen. Diese Pläne sehen vor, dass der Optionsinhaber keinen Wert aus der Option realisiert, es sei denn, dass bestimmte Bedingungen erfüllt sind, wie der Aktienkurs, der einen bestimmten Wert über dem Zuschusspreis übersteigt oder das Unternehmen die Industrie übertrifft. Performance-basierte Pläne können eine variable Planabrechnung erfordern, die es Unternehmen erfordert, in ihrer Gewinn - und Verlustrechnung einen Wert zu ermitteln, der durch die Berechnung der Differenz zwischen dem Stipendienpreis der Optionen und dem Aktienbestand des aktuellen Marktwertes multipliziert wird, multipliziert mit dem Prozentsatz der ausgegebenen Optionen Für die kumulierten vorherigen Aufwendungen aufgezeichnet. Jeder leistungsorientierte Plan, in dem das Bewertungsdatum (der erste Tag, an dem die Anzahl der Aktien und der Ausübungspreis bekannt sind) nach dem Datum des Zuschusses die variable Planbuchhaltung auslöst. Dieser Erfolgstransfer entmutigt die meisten Unternehmen davon ab, zumindest einige Arten von Leistungsoptionen in einem breit angelegten Plan zu nutzen, obwohl ein Argument gemacht werden kann, dass die Aktionäre mit diesem Ansatz viel glücklicher sein sollten. Solange die Aktionäre in der glückseligen Rechnungslegung Ignoranz bleiben, erscheint der feste Ansatz jedoch besser. Unternehmen können sich aber auch darum kümmern, dass die Anbringung eines Leistungskriteriums für Optionen für Nicht-Führungskräfte unangemessen sein kann, weil sie zu wenig Kontrolle über die Unterstützung der Unternehmen haben, die die Ziele erfüllen. Natürlich haben sie keine Kontrolle mehr darüber, ob der Aktienkurs der Gesellschaft über dem Zuschusspreis steigt, aber die Überlagerung von Bedingungen kann die Optionen zu unsicher machen. Die Befürworter für leistungsorientierte Pläne begegnen, dass spezifische Ziele dazu beitragen können, das Interesse der Mitarbeiter an unternehmensspezifischen Zielen zu konzentrieren, während die Mitarbeiter oftmals von Optionen profitieren können, weil die Branche oder der breite Markt gut funktioniert. Die Pläne können auch leichter zu mindestens einigen Aktionären zu verkaufen, vor allem, wenn sie für Festnetz-Rechnungslegung qualifizieren. Wenn diese oder andere Argumente überzeugend sind, können mehrere Arten von Performance-Optionen berücksichtigt werden. Die hier beschriebenen Pläne sind nicht die einzigen Entscheidungen, die Unternehmen alle Arten von Leistungskriterien und Optionsbedingungen auferlegen können. Unabhängig von der Wahl ist jedoch darauf zu achten, dass es von den Mitarbeitern leicht verstanden werden kann, dass es eine echte Chance hat, einen aussagekräftigen Wert zu liefern, dass es mit der Firmenkultur passt und dass es keine Rekrutierungs - oder Aufbewahrungsprobleme verursacht. Pläne, die Fixed Plan Accounting Performance Grants erlauben In den einfachsten Plänen gewährt das Unternehmen Optionen nur auf die Erreichung bestimmter bestimmter Ziele wie Aktienkurs oder Gewinn. Boeing hat vor einigen Jahren einen solchen Plan angekündigt. Performance-Accelerated Vesting Diese Pläne gewähren Optionen wie gewohnt und haben einen normalen Sperrplan. Wenn jedoch bestimmte Ziele erfüllt sind, beschleunigt sich die Beschleunigung. Zum Beispiel würde ein 25-pro-Jahr-Spielplan in 75 Vesting nach drei Jahren führen, aber die Ausübung könnte auf 100 beschleunigt werden, wenn die Ertragsziele erfüllt sind. Diese Pläne in der Regel erhalten feste Plan Buchhaltung, solange die Basis Vesting Zeitplan nicht überschreiten die Unternehmen normale Option Vesting Zeitplan oder, wenn es die einzige Art von Plan ist, was wäre wohl normal in der Branche. Premium-Pricing-Optionen Diese Optionen werden zu einem Ausübungspreis gewährt (der Preis, zu dem die Aktien ausgeübt werden können), der den aktuellen Kurs übersteigt, so dass für sie ein Wert zu zahlen ist, muss der Bestand auf mindestens diesen höheren Zielpreis ansteigen. Unternehmen müssen jedoch den Optionsinhabern das Recht geben, ihre offenen Optionen auszuüben, auch wenn der Preis unter dem Zielpreis liegt. Zum Beispiel könnte der aktuelle Preis bei Zuschuss 10 sein, und der Ausübungspreis könnte 15 sein. Wenn die Aktien zu 14 gehen, wenn sie vollständig ausgeübt werden, müsste der Optionsinhaber die Möglichkeit haben, die 14 Aktien für 15 zu kaufen. Pläne, die eine variable Planrechnung erfordern Preisgestützte Optionen Mit diesen Plänen werden Optionen zum aktuellen Preis gewährt, der Inhaber jedoch nur dann, wenn die Aktien einen höheren Preis erreichen. Ein Plan könnte vorsehen, dass einige der Optionen zu einem Preis wachsen werden, während andere zu einem höheren Preis wohnen werden. Performance-Belichtungsoptionen Diese Optionen sind an bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele gebunden. Wie bei den preisbewussten Optionen wohnen sie auf der Erreichung eines Ziels, es sei denn, dass ein anderes Maß als der Aktienkurs den Auslöser wie Einnahmen, Gewinne oder Kapitalrenditen bietet. Indizierte Optionen Weil Optionen auch in einem Unternehmen, das seine Branche unterschätzt, einen Wert haben können, weisen indizierte Optionen darauf hin, dass der Zielpreis, bei dem Aktien ausgeübt werden können, durch die Performance von Peers oder dem Markt im Allgemeinen indexiert wird. Zum Beispiel, für Optionen, die bei 30 gewährt werden, wenn der Index der Peer-Aktienkurse 50 steigt, können die Aktien bei 45 ausgeübt werden. So würde nur die Unternehmensleistung von über 45 Wert schaffen. Alternativ jedoch, wenn der Aktienkurs um weniger als der Index sinkt, könnten die Inhaber Wert bekommen, obwohl der Aktienkurs abgelehnt hat. Stay InformedEmployee Equity: Vesting Wir hatten eine Reihe von Fragen über die Vesting in den Kommentaren zu den letzten Wochen MBA Montags Post. Also wird dieser Beitrag über die Weste sein. Vesting ist die Technik, die es den Mitarbeitern ermöglicht, ihr Eigenkapital im Laufe der Zeit zu verdienen. Sie können Aktien oder Optionen regelmäßig gewähren und etwas Ähnliches erreichen, aber das hat alle möglichen Komplikationen und ist nicht ideal. So stattdessen Unternehmen gewähren Aktien oder Optionen im Voraus, wenn der Mitarbeiter eingestellt ist und Weste der Aktie über einen festgelegten Zeitraum. Unternehmen gewähren den Mitarbeitern auch Aktien und Optionen, nachdem sie seit mehreren Jahren beschäftigt sind. Diese werden als Aufbewahrungszuschüsse bezeichnet und sie verwenden auch die Ausübung. Vesting funktioniert ein wenig anders für Lager und Optionen. Im Falle von Optionen, erhalten Sie eine feste Anzahl von Optionen, aber sie werden nur Ihre, wie Sie Weste. Im Falle von Aktien, sind Sie die gesamte Menge an Lager ausgestellt und Sie technisch besitzen alle, aber Sie sind abhängig von einem Rückkauf direkt auf die nicht gezahlten Betrag. Während diese etwas andere Techniken sind, ist der Effekt der gleiche. Sie verdienen Ihre Aktie oder Optionen über einen festen Zeitraum. Vesting-Zeiten sind nicht Standard, aber ich bevorzuge eine vierjährige Weste mit einem Retention Grant nach zwei Jahren des Dienstes. Auf diese Weise ist kein Mitarbeiter mehr als die Hälfte auf ihre gesamte Eigenkapitalposition. Ein weiterer Ansatz ist, mit einer kürzeren Wartezeit zu gehen, wie drei Jahre, und die Retention Stipendien als der Mitarbeiter wird voll auf die ursprüngliche grant.0160 Ich mag diesen Ansatz weniger, weil es eine Zeitspanne, wenn der Mitarbeiter in der Nähe ist Voll auf ihre gesamte Eigenkapitalposition übertragen. Es stimmt auch, dass vierjährige Ausübungsstipendien dazu neigen, etwas größer als dreijährige Ausübungsstipendien zu sein, und ich mag die Idee einer größeren Stipendiengröße. Wenn Sie ein Angestellter sind, ist die Sache, auf die man sich konzentrieren kann, wie viele Aktien oder Optionen Sie in jedes Jahr wohnen. Die Größe des Zuschusses ist wichtig, aber die jährliche Ausübungsbetrag ist wirklich Ihre Eigenkapitalausgleichsbetrag. Die meisten Spielpläne kommen mit einer einjährigen Klippenweste. Das heißt, du musst für ein ganzes Jahr beschäftigt sein, bevor du in deine Aktien oder Optionen werfst. Wenn das erste Jahr Jubiläum geschieht, werden Sie einen Pauschalbetrag in Höhe von einem Jahr im Wert von Eigenkapital und in der Regel der Wartezeitplan wird monatlich oder vierteljährlich danach. Cliff Vesting ist nicht gut verstanden, aber es ist sehr verbreitet. Der Grund für die einjährige Klippe ist, das Unternehmen und seine Aktionäre (einschließlich der Angestellten) vor einer schlechten Miete zu schützen, die einen riesigen Stipendium von Aktien oder Optionen erhält, sich aber sofort als Fehler erweist. Eine Klippenweste ermöglicht es dem Unternehmen, die schlechte Miete aus der Firma ohne Verdünnung zu bewegen. Es gibt ein paar Sachen über Klippe, die es sich lohnt zu diskutieren. Erstens, wenn Sie in der Nähe eines Mitarbeiter-Jubiläums sind und beschließen, sie aus der Firma zu bewegen, sollten Sie einige ihrer Gerechtigkeit, obwohl Sie nicht dazu verpflichtet sind, zu tun. Wenn es dir ein Jahr gedauert hat, um herauszufinden, dass es eine schlechte Miete war, dann gibt es irgendeine Schuld an allen und es ist nur böser Glaube, jemanden an der Spitze einer Klippe zu werfen, die Veranstaltung und nicht Weste einige Lager. Es könnte eine schlechte Miete gewesen sein, aber ein Jahr ist eine sinnvolle Menge an Beschäftigung und sollte erkannt werden. Die zweite Sache über Klippe, die problematisch ist, ist, wenn ein Verkauf im ersten Jahr der Beschäftigung geschieht. Ich glaube, dass die Klippe nicht gelten sollte, wenn der Verkauf im ersten Jahr der Beschäftigung erfolgt. Wenn du ein Unternehmen verkaufst, willst du, dass alle zum Lohnfenster gehen, wie es JLM nennt. Und so sollte die Klippe nicht in einem Verkaufsereignis gelten. Und jetzt, wo wir über ein Verkaufsereignis reden, gibt es einige wichtige Dinge zu wissen, über die Kontrolle über den Wechsel der Kontrolle.160 Wenn ein Verkaufsereignis passiert, werden Ihre Bestände oder Optionen werden flüssig (oder zumindest wird für Bargeld verkauft werden Gegen Wertpapiere ausgetauscht). Ihre unbesetzten Aktien und Optionen werden nicht. Oft nimmt der Erwerber den Aktien - oder Optionsplan an und Ihr nicht genehmigtes Eigenkapital wird im Erwerber nicht mehr ausgegeben und wird auch weiterhin auf Ihrem etablierten Zeitplan bestehen. So wird manchmal ein Unternehmen beschleunigte Ausübung eines Kontrollwechsels an bestimmte Mitarbeiter anbieten. Dies geschieht in der Regel nicht für den Alltag. Aber es ist üblicherweise für Mitarbeiter getan, die wahrscheinlich in einer Verkaufstransaktion fremd sein werden. CFOs und General Counsels sind gute Beispiele für solche Mitarbeiter. Es stimmt auch, dass viele Gründer und frühe Key-Hire für Beschleunigung bei Kontrollwechsel verhandeln. Ich rate unseren Firmen, sehr vorsichtig zu sein, die Beschleunigung bei Kontrollwechsel zu vereinbaren. Ive gesehen, diese Bestimmungen werden sehr schmerzhaft und schwer zu behandeln in Verkaufstransaktionen in der Vergangenheit. Und ich berate auch unsere Unternehmen, um die volle Beschleunigung bei Kontrollwechsel zu vermeiden und einen Doppelauslöser zu benutzen. Ich werde beide erklären. Vollbeschleunigung bei Änderung der Kontrolle bedeutet, dass alle Ihre unbesetzten Aktien sich ergeben. Das ist in der Regel eine schlechte Idee. Aber eine Beschleunigung von einem Jahr der nicht ausgelagerten Aktie bei Kontrollwechsel ist für bestimmte Schlüsselpersonen keine schlechte Idee, vor allem, wenn sie in der Erwerberorganisation wahrscheinlich keine gute Rolle spielen. Der doppelte Auslöser bedeutet, dass zwei Dinge passieren müssen, um die Beschleunigung zu bekommen. Der erste ist der Wechsel der Kontrolle. Die zweite ist eine Kündigung oder eine vorgeschlagene Rolle, die eine Verringerung ist (die wahrscheinlich zum Mitarbeiter verlassen würde). Ich weiß, dass all dies, vor allem die Änderung der Kontrolle Zeug, ist kompliziert. Wenn es irgendetwas gibt, das ich aus dem Schreiben dieser Mitarbeiter-Equity-Posten verwirklichen kann, ist es, dass Mitarbeiter-Eigenkapital ein komplexes Thema mit vielen Fallstricken für alle ist. Ich hoffe, dieser Beitrag hat das Thema der Weste zumindest ein wenig leichter zu verstehen. Die Kommentar-Threads zu diesen MBA-Montags-Posten waren schrecklich und ich bin sicher, dass es noch mehr zu erfahren ist, um in den Kommentaren zu diesem Beitrag zu sehen. Bestätigte Aktien: Performance-Aktien Eine wachsende Zahl von Unternehmen machen Aktienzuschüsse, die Ihren Gewinn auf basieren Mehr als nur Ihre anhaltende Beschäftigung oder eine Erhöhung des Aktienkurses. Da Unternehmen einen Portfolio-Ansatz zur Aktienvergütung einnehmen, können Sie Leistungsaktien erhalten, die Sie nur bei Erreichung bestimmter Ziele erhalten. In Teil 1 dieser Serie, lernen Sie über die Grundlagen der Performance Share Zuschüsse. Um den Wert eines Performance-Share-Stipendiums zu maximieren, musst du seine Struktur mehr verstehen als du mit standardmäßigen, zeitgesteuerten Rest - oder Aktienoptionen. Betrachten Sie auch den Ablauf und die Auswirkung der Kündigung. Mit Performance-Aktien hängt Ihre Auszahlung von mehr als nur Ihre anhaltende Beschäftigung oder eine Erhöhung der Aktien des Aktienmarktes: Ihr Unternehmen setzt ein Ziel, das erreicht werden muss. Nachdem dieses Ziel erreicht ist und Sie die Aktien erhalten haben, was sind die steuerlichen Konsequenzen, sowohl an diesem Punkt als auch später, wenn Sie sie Plus verkaufen, was würde passieren, wenn Ihr Unternehmen vor dem Ende des Zyklus erworben wurde John P. Barringer Many Unternehmen haben sich von den Aktienoptionen abgewandt und begonnen, ausstehende Aktienstipendien zu machen, die vor dem Ausgeben der Aktien bestehen müssen. Für die Mitarbeiter haben diese Zuschüsse eine neue Schicht der Komplexität ihrer Eigenkapitalvergütung hinzugefügt. Dieser Artikel stellt sechs Fragen vor, die ich von den Kunden erhalten habe, die eingeschränkte Aktien, eingeschränkte Aktieneinheiten oder Performance-Aktien erhalten haben. Bruce Brumberg myStockOptions Diese PowerPoint-Präsentation (in PDF) erklärt sowohl Grundlagen als auch Macken bei der Besteuerung von Performance Share Grants. Sie sollten die Antworten auf die folgenden Fragen wissen. Das Verständnis der Themen wird Ihnen helfen, das Beste aus Ihrem Leistungsanteil zu machen und kostspielige Fehler zu vermeiden. Unternehmen verwenden verschiedene Namen für die verschiedenen Arten von Performance-basierte Auszeichnungen. Im Allgemeinen verwendet diese Website Performance-Aktien als Umbrella-Begriff, der alle Zuschüsse abdeckt, in denen die Ausübung oder Auszahlung von Aktien der Gesellschaft von der Erfüllung vorgegebener Ziele abhängig ist. Es gibt jedoch drei kleine Unterschiede zwischen den verschiedenen Stipendienarten. Anteile der beschränkten Bestände werden vor dem Zuschuss ausgestellt, aber Sie besitzen sie nicht direkt und können die Aktien nicht verkaufen oder übertragen, bis die zeitlichen Beschränkungen auslaufen. Bei Standard-Restricted Stock-Einheiten ist die Situation grundsätzlich ähnlich, während bei Performance-Aktien Ihr Unternehmen Ziele setzt, die erfüllt werden müssen. Performance-Aktien führen nicht zu einem steuerpflichtigen Einkommen für Sie bei der Gewährung. Sie haben ein ordentliches Einkommen, wenn die Stipendienwürfe nach festgelegten Zielen erreicht sind und Aktien (oder Barmittel) dann entweder geliefert oder an Sie ausgezahlt werden. Abhängig von der Struktur des Zuschusses. Die Ergebnisse können variieren und abhängig von Ihrem Plan Design. Wenn Sie Ihr Unternehmen verlassen, um einen weiteren Job vor dem Ende des Leistungszyklus zu nehmen, verlieren Sie in der Regel alle Rechte, den Zuschuss zu erhalten. Umfragen zeigen, dass in diesen Situationen. Aktienbasierte Leistungspläne haben Ziele, die, wenn sie am Ende der Messperiode erreicht werden, die Ausübung oder Auszahlung nach der Struktur des Plans auslösen. Verschiedene Umfragen zeigen, dass die häufigsten Metriken sind. Performance-Aktien führen zu einem ordentlichen Ertrag für Sie. Dies geschieht, wenn die Stipendienwürfe nach festgelegten Zielen erreicht sind und Aktien entweder ausgeliefert oder ausgezahlt werden. Abhängig von der Struktur des Zuschusses kann dies im Jahr nach dem Ende des Leistungszeitraums auftreten. Sie müssen Formular 8949 und Zeitplan D für das Jahr, wenn Sie Ihre Aktie verkauft und Datei mit Ihrem Form 1040 Bundeseinkommen-Steuererklärung. Du machst das auch wenn Oft erhalten Sie die Aktie erst am Ende des Leistungszeitraums. Normalerweise wird Ihr Unternehmen brauchen. Einige Unternehmen beschleunigen den Sperrplan von Restricted Stock oder RSUs, wenn. Nicht für Standard-Zeitschriften. Diese Stipendien haben keinen Begriff, wie die Aktienoptionen tun. Die Ausübung der beschränkten Bestände hängt davon ab. Dividendenrechte sind nicht zwingend erforderlich. Wenn ein Unternehmen Dividenden auf ausstehende Aktienbestände zahlt, kann es auch. Die Verzögerung der Lieferung von RSU-Aktien (und damit der gewöhnlichen Ertragsteuern) bei der Ausübung hängt davon ab, ob Ihr Unternehmen in diesem Bestandsplan eine Rückstellung dafür hat. Die Aufschiebung muss korrekt strukturiert werden, da es sonst zu Steuerstrafen führen kann. Deferral ist nicht Für eine Änderung der Kontrolle (z. B. eine Fusion oder Erfassung) wird die Leistungsperiode zum Messen, ob Ziel (e) erreicht ist, kurz geschnitten. Häufig, Performance-Share-Pläne. Eine Zusammenfassung der Daten in Umfragen von großen Beratungs - und Forschungsfirmen zeigt, dass. Aktienpläne können global sein, und in einigen Ländern sind sie beliebter als in den Vereinigten Staaten. Beratungsunternehmen und andere Gruppen haben Umfragen über die Verwendung von Aktienvergütungen in den entwickelten und aufstrebenden Volkswirtschaften durchgeführt. Performance-basierte Aktienoptionen, während ungewöhnlich, werden häufiger an CEOs und leitende Angestellte, insbesondere in einer neuen Mietsituation, als an andere Arten von Führungskräften oder Mitarbeitern gewährt. Bei diesen Arten von Stipendien ist der Ausübungspreis. Nicht in der Art, wie Aktienoptionen können Restricted Stock ist den vollen Marktwert der Aktie wert, wenn er wagt (oder, mit beschränkten Aktieneinheiten, wenn Aktien ausgeliefert werden). Es spielt keine Rolle, ob Bei diesen Zuschüssen entspricht der Ausübungspreis dem fairen Marktpreis am Tag der Gewährung, aber der Zuschuss gilt nur, wenn bestimmte Ziele, wie zB. Innerhalb von zwei Werktagen nach einem Stipendium können Sie Formular 4 elektronisch unter den SECs Section 16 Regeln einreichen. Doch während die Anmelderegeln für diese Stipendien ähnlich sind, gibt es einige wichtige Unterschiede. Das hängt davon ab, was auslöst. § 162 (m) des Steuerkennzeichens beschränkt Ihren Unternehmensabzug auf 1 Million, es sei denn, eine höhere Beamte Entschädigung über diesen Betrag entspricht der erfolgsbezogenen Ausnahme. Stipendien sind strukturiert, um dies zu erreichen. Mit Aktienstipendien von normaler Größe, sehen Sie keine steuerlichen Auswirkungen über die Standard-Steuer-Behandlung. ISOs können in NQSOs umgewandelt werden, sollte eine Beschleunigung der Weste verursachen. Für beschränkte Bestände mit Ausübung auf der Grundlage der Länge der Zeit, die Sie beschäftigt sind (d. h. Zeit Weste im Gegensatz zu Performance Vesting), Ihr Unternehmen.
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